אם בעבר פתיחת חשבון בנק בחו"ל היה עניין מסובך, לא ידוע ולא מקובל בישראל, כיום העניין הפך הרבה יותר נפוץ למגוון מטרות ושימושים ועל ידי מגוון אנשים וגורמים, אמנם פתיחת חשבון בנק בחו"ל אינה עניין שבשגרה עבור מרבית האנשים והעסקים אך עבור חלק מדובר על צורך ממשי או על תוספת גיוון לתיק הנכסים הפיננסי. כמובן שבגלל שמדובר על פתיחת חשבון בנק במדינה זרה אשר במרבית המקרים פותח החשבון אינו אזרח או אפילו תושב בה, אז פתיחת החשבון מלווה בהליכים בירוקרטים מסוימים.

באופן כללי, ניתן לחלק את האנשים והגופים שבוחרים באפשרות של פתיחת חשבון בנק בחו"ל לשתי קטגוריות.

• אנשים פרטיים ולרוב עשירים במידה כזו או אחרת שמעוניינים לנהל חשבון השקעות בבנק זר מטעמי סודיות, חיסכון במס, גיוון תיק ההשקעות וכדומה.
• חברות וגופים עסקיים אשר מנהלים פעילות כלכלית כלשהי בחו"ל וצריכים או רוצים חשבון בנק זר על מנת לתרום לניהול ולתפעול השוטף של העסק.

יש מקרים אחרים של פתיחת חשבון בנק בחו"ל לצרכי "רילוקיישן", מעבר לעבודה ומגורים במדינה זרה, אך מקרים אלו שונים במהותם ולרוב התהליך קל ושונה כי האדם שמבקש לפתוח את חשבון הבנק נמצא במדינה ומתגורר בה.

פתיחת חשבון בנק בחו"ל לצרכי השקעות

אנשים פרטיים רבים בוחרים כיום לפתוח חשבון בנק בחו"ל לצרכי ניהול השקעות, אלו לרוב אנשים אמידים יחסית אך גם אנשים פרטיים שלא מהמעמדות העליונים ביותר מגלים את האפשרות הזו לגוון את תיק ההשקעות שלהם. האפשרויות הנפוצות הן פתיחת חשבון בנק בחו"ל דרך אחת השלוחות בחו"ל של הבנקים הישראלים הגדולים שמחזיקים סניפים לניהול השקעות באירופה וארה"ב או פתיחת חשבון השקעות בבנק השקעות זר בחו"ל.

פתיחת חשבון בנק בחו"ל לצרכי השקעות יכולה לנבוע מרצון לגוון את תיק ההשקעות ולפזר סיכונים, השקעה כזו מתאימה למי שיש לו הון פנוי להשקעה והוא מעוניין להשקיע באפיקים שאינם שקליים ולא דרך הבנקים בישראל. כמו כן, חשבון בנק בחו"ל שמשמש להשקעות יכול לספק לבעל החשבון חסכון במס, בישראל רווחים מניירות ערך חייבים במס מיידי של 20% ואילו ישנן מדינות שמציעות חשבון בנק עם אחוזי מס נמוכים בהרבה, בעיקר לתושבים זרים שמחזיקים חשבון במדינה בלי להתגורר בה – כמובן שכסף שחוזר לישראל חייב במס כלשהו.

פתיחת חשבון בנק בחו"ל לצרכים עסקיים

זוהי הסיבה הנפוצה יותר של פתיחת חשבון בנק בחו"ל, חברות שיש להן פעילות עסקית בחו"ל במקרים רבים צריכים לפתוח חשבון בנק במדינה בה הם פועלים על מנת להתנהל מול לקוחות וספקים מקרומיים וכן על מנת לייעל את תהליך העברת הכספים. בארה"ב למשל יש חברות רבות שלא משתפות פעולה עם עסקים שאין להם חשבון בנק מקומי.

כמו כן, ישנה אפשרות של פתיחת חשבון בנק בחו"ל לצרכי חיסכון במס, יש מדינות שמוגדרות כמקלטי מס או כאלו שמעניקות הטבות מס גדולות למשקיעים זרים. חשבון בנק כזה בחו"ל ישמש לצורך רישום חברה מקומית באותה מדינה כאשר המטרה היא ליהנות מהקלות המס על כל הכספים בחשבון. מדינות אלו, כמו קפריסין, לוקסמבורג, מלטה, שוויץ ואחרות מעניקות הקלות מס שלעיתים מגיעות לכדי מס אפסי כמעט. במקרים אלו יש צורך גם להקים חברה בחו"ל ולא רק לפתוח חשבון בנק.

כמובן שפתיחת חשבון בנק בחו"ל כרוכה בעמלות גבוהות לעומת בנקים מקומיים, אך הסודיות מובטחת כל עוד הכסף חוקי וכן ישנן הקלות מס ושאר הטבות בניהול חשבון בנק בחו"ל.

הגישושים במשרד האוצר סביב הקמתה של מסלקה פנסיונית בישראל החלו כבר בשנה שעברה לאחר שהבנקים הגדולים בישראל החלו להיכנס גם הם לתחום הייעוץ הפנסיוני ומשרד האוצר החליט כי הגיע הזמן לקחת את העניינים לידיים ולהקים גוף מסודר שיסייע בניהול כספי הפנסיה של החוסכים בישראל.

מהי מסלקה פנסיונית?

במקרה הישראלי מדובר בחברה הממומנת על ידי הבנקים וחברות הביטוח ומאגדת בתוכה את המידע על החוסכים ועל החיסכון הפנסיוני של כל החברות והגופים השייכים לה. מטרת המסלקה הפנסיונית היא ליצור מכנה טכנולוגי משותף שיאפשר מעבר של מידע וכספים מגוף פנסיוני למשנהו ותאפשר ללקוחות להעביר את החיסכון הפנסיוני שלהם בקלות רבה יותר. זאת לשפר את התחרותיות בשוק החיסכון הפנסיוני על ידי כך.

מה המטרה של מסלקה פנסיונית?

על פי רפורמת הניוד שנכנסו לתוקף בתחילת 2009, יכול כל חוסך להעביר את החיסכון שלו מחברת ביטוח אחת למשניה, בנוסף יכול החוסך להעביר את כספי החיסכון שלו מכלי חיסכון מסוים, (לדוגמא: קרן פנסיה) לכלי חיסכון אחר (לדוגמא: ביטוח מנהלים). כניסתה של המסלקה הפנסיונית לפעילות תאפשר להעביר את הכספים ואת החסכונות ביעילות רבה יותר ובכך אמורה להיטיב עם החוסכים בישראל.

בנוסף, במשרד האוצר מקווים שכניסתה של המערכת החדשה תגביר את מהימנות המידע עבור החוסכים ותסייע בשיפור השקיפות בניהול החיסכון הפנסיוני של הציבור בישראל.

כיצד תסייע מסלקה פנסיונית לחוסך הפשוט?

מעבר בין אפיקי החיסכון הפנסיוני כיום דורש תיאום בין חברות הביטוח השונות, אשר לכל אחת מאגר נתונים נפרד. תהליך של מעבר בין כלי חיסכון אחד למשנהו או בין חברה אחת לאחרת הוא מסורבל וארוך יותר.

הקמת המסלקה הפנסיונית תאפשר לבצע את כל פעולות המעבר באופן פשוט ויעיל, שכן הגוף יכלול בתוכו את מאגרי הנתונים של כל החברות וייווצר מכנה משותף בין החברות בתחום הטכנולוגי. היתרון נובע האפשרות של חוסך פשוט להתאים לעצמו את החיסכון הפנסיוני המתאים לו תגדל. בנוסף מקווים באוצר שמהלך כזה ישפר את תנאי התחרות בשוק.

למה דווקא עכשיו?

דרישתו של משרד האוצר להקים מסלקה פנסיונית הגיעה לאחר ישומן של המלצות וועדת בכר המאפשרות לבנקים להיכנס לתחום החיסכון הפנסיוני ולהתחרות עם סוכני הביטוח. הבנקים רשאים אמנם לספק ייעוץ פנסיוני, אולם כיום שיעור החוסכים המשתמשים בייעוץ זה הוא נמוך מאוד, הציפייה היא שמנגנון המסלקה הפנסיונית יאפשר לבנקים להפוך להיות שחקנים מרכזיים יותר בתחום.

מה מעכב את הקמתה?

הרפורמה בחיסכון הפנסיוני על פי המלצות וועדת בכר מיושמת באופן הדרגתי וכך גם כניסתם של הבנקים לתחום הייעוץ הפיננסי וישומו של המודל הציליני. הקמת מסלקה פנסיונית היא עניין ביורוקראטי מורכב, אשר רבים מהשחקנים בשוק הביטוח אינם מעוניינים בהקמתו.

הקמת המסלקה הפנסיונית דורשת עבודה משותפת בין כל גופים החיסכון הפנסיוני בישראל, כעת שייכים גם הבנקים המעניקים ייעוץ פנסיוני לקטגוריה זו. אולם סוכני הביטוח וחלקים שונים בחברות הביטוח מגלים התנגדות למהלך. המסלקה הפנסיונית תאפשר לבנקים להפוך ליריב דומיננטי בתחום שעשוי לקחת חלק מנתח השוק של סוכני הביטוח.

נכון להיום הוסרו מרבית ההתנגדויות להקמת המסלקה הפנסיונית שעלו בתחילת השנה ב-2009, בעיקר מצדם של סוכני הביטוח.

מתי צפויה המסלקה הפנסיונית להתחיל לפעול?

אגף שוק ההון באוצר כבר הודיע השנה על הקמתה של החברה שתופקד על ניהול המסלקה הפנסיונית. הבעלות על החברה והדירקטוריון שלה יורכבו מחמשת הבנקים הגדולים וחברות הביטוח המרכזיות. נכון לעכשיו פועלים באגף שוק ההון במטרה להתחיל את פעילות החברה כבר בתחילת 2011.

חיסכון לגיל הפרישה ולמצבי נכות, אובדן כושר עבודה וחס וחלילה מוות הוא חשוב מאוד ורצוי שלכל אזרח במדינה יהיה פיתרון כלשהו של חיסכון לטווח ארוך, המדינה אף הפכה את הנושא לחובה בתקנות מיוחדות שמחייבות כל אזרח ומעסיק להפריש כספים לחיסכון שכזה. שתי תוכניות חיסכון נפוצות שמהוות במידה מסוימת הפכים זה לזה הם קרן פנסיה וביטוח מנהלים, ההבדלים בין שני האפיקים רבים מאוד, אחד המהותיים שבהם הוא גובה דמי הניהול שנגבים בכל מסלול ומה חברות הביטוח מציגות לציבור החוסכים.

כמה דמי ניהול משלמים בכל מסלול

את הנתון המדויק של דמי הניהול קשה מאוד להבין או לדעת במציאות, המספר האמיתי מסתתר לו בתוך הדו"חות של קרן הפנסיה או ביטוח המנהלים של כל חוסך. כל חוסך יכול באופן עקרוני לדעת מראש את אחוזי דמי הניהול שהוא משלם מכספי הצבירה ומכספי ההפרשה החודשית, זאת במעמד רכישת החיסכון בו מציין סוכן הביטוח או סוכן חברת הביטוח את דמי הניהול שנקבעו. חשוב להבין כי דמי ניהול בחסכונות לטווח ארוך מסוג זה מורכבים מתשלום על ההפרשה החודשית ותשלום על סך כל כספי הצבירה של החוסך, כאשר דמי הניהול על הצבירה הם המשמעותיים יותר לאורך זמן.

באופן כללי קרנות פנסיה הן תמיד זולות יותר בדמי הניהול שלהן מאשר ביטוחי מנהלים שנחשבים מראש למכשירים יקרים יותר. בקרנות פנסיה דמי הניהול המקסימאליים שניתן לגבות הם 6% מההפרשה החודשית ו-0.5% מהצבירה. בביטוחי מנהלים הערכים המקסימאליים גבוהים בהרבה ועומדים על 11% מההפרשה החודשית ו-1% מהצבירה, בפועל מאוד נדיר לראות חוסך שמשלם אחוזים כה גבוהים ולרוב האחוזים נמוכים משמעותית אך עדיין יקרים לעומת פנסיה. הנתון שמאפשר לראות עד כמה ההפרשים בדמי הניהול בין פנסיה לביטוח מנהלים משמעותי הוא דמי הניהול הממוצעים, שקלול של דמי הניהול על ההפרשה החודשית ועל הצבירה לכדי מספר אחד.

ביטוחי מנהלים נחלקים לשני סוגי פוליסות, ביטוחים ישנים מלפני שנת 2004 שהם פוליסות משתתפות ברווחים ואסור לשווק אותן יותר ופוליסות חדשות שהחלו לאחר 2004. פוליסות ביטוחי מנהלים ישנות הן היקרות ביותר עם דמי ניהול ממוצעים של עד 3% והפוליסות החדשות נמוכות יותר עם דמי ניהול של 1.7%. בקרן פנסיה לעומת זאת דמי הניהול הממוצעים הם 1.1% בלבד, הפרש משמעותי מאוד כאשר מדובר על עשרות שנות חיסכון וסכומים של מאות אלפי שקלים ואף מעל מיליון. לדוגמא, עם בביטוח מנהלים חוסך יקבל בפרישה 800,000 שקל אז בקרן פנסיה היה מקבל מיליון שקל, הבדל גדול מאוד.

המשמעות לגבי החוסכים

על פניו קרן פנסיה נראית באפשרות האטרקטיבית יותר ובמסלול של ביטוח מנהלים משלמים סכומים לא סבירים בדמי ניהול שמורידים את ערך החיסכון, הנחה זו נכונה במקרים מסוימים. חשוב להבין כי ביטוח מנהלים מבטיח לחוסכים מקדם קצבה קבוע ובלתי ניתן לשינוי, הכוונה היא שנתון תוחלת החיים לא יכול לעלות ובכך להוריד את סכום הקצבה החודשית, ביטוח מנהלים הוא חוזה. קרן פנסיה לעומת זאת היא תקנון ובה תוחלת החיים וגם מקדם הקצבה יכולים בהחלט לעלות.

המסקנה העיקרית היא שעבור חוסכים צעירים שרק התחילו לחסוך קרן פנסיה עדיפה בהחלט וכך יחסכו אפילו מאות אלפי שקלים ואילו לחוסכים מבוגרים שקרובים לגיל פרישה וכבר שילמו שנים רבות דמי ניהול עצומים בביטוח מנהלים רצוי להישאר במסלול זה ולשמור על נתון תוחלת חיים קבוע. מאוד מומלץ ללמוד את התחום ולהבין על מה משלמים.

כבר כמה שנים שיצרניות הטלפונים הסלולריים, חברות התקשורת ועוד גורמים בענף מנסים לפתח טכנולוגיות של ארנק סלולרי שניתן לשלם באמצעותו ישירות מהטלפון במקום כרטיס אשראי פיזי, בשנת 2010 צפויה התקדמות משמעותית לכיוון ארנק סלולרי אמיתי.

עיקר ההתקדמות והאיום על חברות האשראי הגדולות מגיע מצד ספקיות הסלולר הגדולות בארה"ב, וורייזון ו-AT&T שהחלו במיזם להפוך טלפונים חכמים להיות ארנק סלולרי לכל דבר שניתן יהיה לשלם בעזרתו על מגוון מוצרים ושירותים. המהלך מלחיץ את חברות כרטיסי האשראי הגדולות, בעיקר ויזה ומסטרקארד, כי מדובר על שוק עצום שמגלגל מיליארדי דולרים בשנה. ולכן הן עובדות במקביל על פתרונות דומים משל עצמן.

ניסוי בטלפונים חכמים

המיזם, שהוא המשמעותי ביותר בתחום של פיתוח ארנק סלולרי בעולם, יתחיל בניסוי שייערך במספר חנויות בארה"ב, בתחילה הטלפונים שיוכלו לשמש כארנק סלולרי יהיו אותם טלפונים חכמים (סמארטפון), מכשירים מרובי אפשרויות ואפליקציות שכובשים את השוק בתדירות.

הניסוי של שתי ענקיות התקשורת יעבוד בעזרת שירותי עיבוד התשלומים של חברת דיסקבר, חברת אשראי אמריקאית ובנק ברקליס הבריטי ינהל את נושא החשבונות של המיזם. אם וכאשר הניסוי יצליח הוא עתיד לשנות את פני הכלכלה ואת הדרך בה כולנו קונים ומשלמים, מהפיכה של ממש.

לחברות הסלולר יתרונות רבים כאשר העיקריים הם גישה ישירה ללקוחות דרך הטלפונים על מנת לשווק את אותו ארנק סלולרי וגישה לחשבונות הבנק שלהם לצרכי חיוב ועדכון.

ארנק סלולרי יכניס תחרות אמיתית לשוק התשלומים

שוק התשלומים והאשראי נשלט בעיקרו על ידי חברות אשראי בינלאומיות ענקיות, כאשר הן גובות עמלות יחסית גבוהות על כל עסקה שנעשית באחד מהכרטיסים שלהן. כניסת פיתרון של ארנק סלולרי לשוק התשלומים יהווה שינוי כללי משחק ותחרות אמיתית לאותן חברות. לכן המיזם החדש יזכה קרוב לוודאי לתמיכת הסוחרים ובעיקר של תאגידי קמעונאות גדולים.

מבחינתו הצרכנים של טלפונים סלולריים כניסת ארנק סלולרי לשימוש היא הגיונית ואף מתבקשת, המשכירים כבר מזמן משמשים למגוון מטרות ולא רק לשיחות ושליחת הודעות ולכן הוספת היכולות של תשלומים נראית טבעית ונכונה לצרכנים. סביר להניח כי את עיקר ההצלחה של מוצר כמו ארנק סלולרי יובילו הצעירים שבלאו הכי רגילים להשתמש בטלפונים שלהם בתור מכשירים רב תכליתיים ותוספת של עוד אפשרות טכנולוגית רב תוסיף להם ערך.

מחקרים אף מראים כי כמעט כל המשתמשים בגילאים של בין 18-35 רוצים הכנסת שירות של ארנק סלולרי לשוק וישתמשו בו בשמחה.

המלחמה של חברות האשראי

כמובן שחברות האשראי הגדולות לא יושבות על הגדר וממתינות לחברות הסלולר שינגסו בהכנסותיהן, הן מפתחות יכולות ומשקיעות סכומים נכבדים בפיתוח פתרונות של ארנק סלולרי בכמה דרכים. תאגיד הענק ויזה השקיע כספים בחברה שמציעה שירות של הפיכת הטלפון הסלולרי למכשיר תשלום לכל דבר שאפילו יכול להכיל כמה חשבונות תשלום נפרדים.

ויזה נמצאת במשא ומתן עם מספר חברות תקשורת סלולרית ברחבי העולם על מנת להכניס את המוצר לשוק. התפיסה שמובילה את ויזה היא כי הצרכנים, וגם השוק עצמו, יעדיפו שירות שמשלב בין חברות הסלולר לבין חברות פיננסיות ותיקות.

תאגיד האשראי השני בגודלו, מסטרקארד, משקיע כספים במיזם שונה מאשר ויזה. החברה מפיצה בעזרת בנק סיטיגרופ מדבקות מיוחדות שמודבקות על חלקו האחורי של הטלפון הסלולרי ובעזרתן ניתן לשלם בכמה מאות אלפי בתי עסק בארה"ב (סורקים את המדבקה והחיוב מתבצע דרך חשבון הסלולר).

קשה לראות מצב בו ארנק סלולרי לא יהיה בשימוש בעתיד הקרוב, זה יעיל, תחרותי ומתבקש.

אנשים רבים חולמים להצליח בשוק ההון, למצוא השקעה שתביא תשואה גבוהה מאוד ותעניק ביטחון כלכלי מהיר וגדול. המציאות כמובן שונה ולא זוהרת כל כך לרוב, שוק ההון יכול בהחלט להביא רווחים יפים אך יש לדעת מה עושים ולהכיר את השוק טוב ככל שניתן, לא חייבים להיות כלכלנים או מתמטיקאים מבריקים, פשוט ללמוד כל הזמן, ננסה לתת כמה טיפים מקצועיים למשקיע העצמאי. משקיע עצמאי הוא אדם פרטי שמחליט לנהל את תיק ההשקעות שלו לבד, לבצע את ההחלטות לבדו ולא לתת למנהל תיקים כזה או אחר לנהל את הכסף.

הגדרת יעדים מראש

חשוב מאוד להחליט מראש על יעדי השקעה, משקיע עצמאי צריך לדעת מתי יצטרך את הכסף שהוא הולך להשקיע ולצורך מה. ההחלטה משפיעה על הרכב התיק ורמות הסיכון.

כמה תנודתיות אתם מוכנים לסבול

המשקיע צריך להחליט מה רמת התנודתיות הסבירה או שנאת הסיכון שלו. משקיע שירידה של 20%-30% בערך התיק תוביל למכירת כל התיק נחשב שונא סיכון ורצוי שיבחר באפיקים בטוחים יותר ואילו משקיע שמוכן לסבול תנודות בשוק יכול להכליל גם מכשירים מסוכנים יותר.

קביעת החלוקה בתיק

חשוב לבצע הקצאת נכסים של התיק, הכוונה היא לחלוקה באחוזים של מרכיבי התיק. מה יהיה  מרכיב המניות, כמה אג"ח מדינה וכמה קונצרניות, איזה אחוז לשים על תעודות סל, מרכיב מט"ח בתיק וכדומה. משקיעים לטווח ארוך רצוי שיעלו את הרכיב המנייתי בתיק.

ניהול תיק השקעות עצמאי

מאפיין מובהק של משקיעים חדשים הוא התלהבות ובדיקה של תיק ההשקעות בתדירות גבוהה מדי. בדיקות תכופות מדי יובילו ללחצים מתנודות בשוק, יש שממליצים לבדוק את מצב התיק רק אחת לשנה אך גישה זו אינה מתאימה לכל משקיע, בכל מקרה רצוי לא להגזים ולתת לשוק לעבוד. לקראת סיום טווח ההשקעה ניתן לערוך שינויים בתיק על מנת שיהיה סולידי יותר.

גיוון ופיזור של התיק

חשוב מאוד לשמור על גיוון ופיזור, שהתיק לא יורכב רק מרכיב אחד כמו מניות או אג"ח. למשקיע מתחיל וחסר ניסיון רצוי לבחור באפשרות של קרנות נאמנות ותעודות סל על פני חיפוש המנייה הספציפית שתביא תשואה טובה. הפיזור מתייחס גם למיקום בעולם, משקיע עצמאי צריך להחזיק גם נכסים פיננסיים משווקים מחוץ לישראל על מנת להפחית את הסיכון ולגוון את ההשקעה.

קבלו ייעוץ מתאים

חשוב מאוד לקבל ייעוץ רק מגורם מורשה, מקצועי ואובייקטיבי. יועצי ההשקעות בבנקים הם מקצועיים מאוד ואובייקטיביים מאוד למרות מה שמקובל לחשוב. דעה נוספת היא חשובה ויכולה להיות פתח להזדמנויות.

לא לקחת סיכונים מיותרים

משקיע עצמאי צריך להיזהר מרדיפה אחר ריגושים מסוכנים שעלולים להביא להפסדים קשים, ההשקעה היא לטווח ארוך ולמטרת שיפור הביטחון הכלכלי של המשקיע ואינה קזינו. השקעה לאורך זמן עם תשואות טובות מצריכה למידה, השקעה, התמדה וקור רוח.

ללמוד כל הזמן

משקיע עצמאי צריך להכיר את המכשירים הנמצאים בשוק ההון ואת ההבדלים ביניהם, משקיע טוב כל הזמן לומד. קראו עיתוני כלכלה, אך לא בהגזמה ואל תהיו בטוחים שאתם יודעים הכל הכי טוב.

יציבות לאורך זמן

משקיע לטווח ארוך צריך לחפש מכשירים וגופים יציבים שיכולים להביא לתשואות טובות לאורך זמן ולא מניות כוכבות שהן מסוכנות יותר.

שימו לב לעלויות

חשוב מאוד לשים לב לעמלות ולדמי הניהול, אלו יכולים לנגוס מאוד ברווחים של התיק ובחישוב של הריבית דריבית מדובר על הרבה כסף. אין צורך להעדיף מיד מכשירים פיננסיים מיוחדים ויקרים או קרן נאמנות מוצלחת אך יקרה, בדקו את השוק ואת העלויות הנלוות.

עולם העסקים והניהול עמוס בהחלטות חשובות וסיכונים מקצועיים שונים, לכן בשנים האחרונות ישנה פריחה של תחום חשוב מאוד לכל עסק. התחום הוא ניהול סיכונים ולא מדובר רק על ענפים פיננסיים כמו השקעות, ביטוחים, בנקים וכדומה אלא על כל עסק וארגון.

גיבוש אסטרטגיה ויישום בפועל של ניהול סיכונים נכון יכול למנוע טעויות יקרות לעסק או לארגון ולשפר את התוצאות הסופיות ואת ההתנהלות בדרך אל אותן תוצאות. בניהול של סיכונים יש מרכיבים פיננסיים, מקצועיים, משפטיים ועוד, כל אלו מהווים נושאים ותחומים שיש לתת עליהם את הדעת מראש על מנת להיות מוכנים לכמה שיותר תרחישים וכדי לנהל את העסק או הארגון בצורה היעילה והבטוחה ביותר.

ניהול סיכונים – ההבדל בין הצלחה לכישלון

ניהול סיכונים בהחלט יכול להיות הגורם המכריע בין הצלחה של הארגון לכישלון שלו, גם אם המוצר או השירות שהעסק מציע מצוינים וכל העובדים תורמים להצלחה, הכל יכול ליפול על טעות שלא נלקחה בחשבון או גורם בלתי צפוי, טעות וגורמים שמנהל הסיכונים יכול וצריך לצפות מראש ולדעת כיצד להתכונן אליהם.

כל מהלך עסקי או ניהולי כולל גם סיכונים כמובן וללא לקיחת סיכונים לא ניתן להשיג הצלחה אמיתית, אך החכמה בעולם העסקי של היום היא לדעת מראש מה טיב הסיכונים וכיצד להתמודד איתם על הצד הטוב ביותר, הצד המנצח.

שתי דוגמאות נפוצות של תחום ניהול הסיכונים מגיעות מהכיוון הפיננסי והכיוון המשפטי:

• בית השקעות או כל עסק אחר מבצע השקעה פיננסית כלשהי, בין אם בתחום המוכר והנפוץ של ניירות ערך או באפיקי השקעה אחרים כמו נדל"ן וכדומה. על פניו יכול להיות שהשקעה כזו נראית מבטיחה ובטוחה להשגת תשואה, אך ללא ביצוע ניהול סיכונים נכון לאחר תקופה קצרה ההשקעה מתחילה להפסיד ולגרום נזק רב לעסק.
• עסק מצליח מוכר את מוצריו במחזורים גדולים מאוד עם רווחים יפים שעומדים בציפיות ובמטרות, אך באופן מפתיע העסק מוצא את עצמו בתוך סבך משפטי של תביעות יקרות ומסוכנות מכיוון שלא בוצע ניהול סיכונים משפטיים בחוזים ובמעמד מכירת המוצרים.

בשני המקרים האלו ובעוד מקרים רבים אחרים הנזק יכול היה להימנע מראש או להצטמצם משמעותית. ביצוע מקצועי של ניהול סיכונים פיננסיים היה מגלה נקודות תורפה באפיק ההשקעה ומתכונן גם לתרחישים של ירידות בתשואות וניהול סיכונים משפטיים היה מכין את הקרקע מראש ומונע תביעות למיניהן באמצעות חוזים מפורטים ופירוט משפטי נכון של פעילות העסק.

כמובן שתמיד קיים סיכון עסקי כלשהו ממגוון תחומים וכיוונים, אך בעזרת אסטרטגית ניהול סיכונים מקצועית הארגון הרבה יותר מוגן ונמצא בנקודת פתיחה טובה להשגת היעדים.

טכניקה מקצועית וכלים מדעיים להצלחה

העולם של ניהול סיכונים כיום הוא מקצועי ומיומן מאוד, העוסקים בתחום הם אנשי מקצוע בעלי הכשרה אקדמית בתחום ובעלי ניסיון עסקי רב. מעבר לניסיון עשיר וידע לצפות סיכונים ולדעת כיצד להתמודד איתם מראש, נעשה כיום שימוש בתחום במגוון כלים מדעיים, ממוחשבים וכמותיים על מנת ליצור תהליך יעיל ומסודר ביותר.

יישום של ניהול סיכונים בארגון כולל כמה שלבים החל מניתוח המבנה הפנימי של הארגון, דרך בחינת שרשראות האספקה והייצור ועד ניתוח של השכבות הניהוליות הבכירות ביותר ודרכי קבלת ההחלטות. לכל רעיון עסקי שהארגון שואף אליו צריך לבצע ניהול סיכונים מתאים על מנת לקבוע האם המהלך כדאי ומה הבעיות שעלולות לצוץ.

גם המנכ"ל והמנהל המוכשרים ביותר צריכים להיעזר בשירותי ניהול סיכונים מקצועיים שיודעים, בעזרת כלים וידע מתקדמים להגן על העסק ולנבא הצלחה עסקית.

מי נותן משכנתא?

גופים שונים, הפועלים בארץ, יכולים להציע לכם הלוואת משכנתא.

בבואנו לקחת משכנתא, חשוב שנדע מהם ההבדלים בין הסוגים השונים של המוסדות המציעים לנו משכנתא וכיצד ניתן להבין מי מביניהם מציע לנו את הלוואת המשכנתא המשתלמת והמתאימה ביותר.

בנוסף, ישנה אפשרות לחסוך זמן וכסף בבחירת המוסד הבנקאי שממנו כדאי לקחת הלוואת משכנתא.

הלוואה לזכאים של משרד השיכון

משרד השיכון, מספק הלוואה בתנאים מועדפים לזכאים על פי תנאים ידועים מראש. זכאים הם עולים חדשים, זוגות צעירים, רווקים בני מעל שלושים ועוד.

אחוז הזכאות נקבע על פי מספר חודשי השירות בצבא, איזור המגורים בו אתם מתכוונים לרכוש נכס ונתונים נוספים.

שוק המשכנתאות – מיהם השחקנים הראשיים?

כיום בשוק המשכנתאות פועלים שני סוגים של גופים כלכליים:

1. הבנקים הגדולים בארץ (המפעילים בנקים למשכנתאות, שמרכזים את הפעילות בתחום מתן משכנתאות ללקוחות)

2. חלק קטן מחברות הביטוח הגדולות בארץ.

החלק הארי של השוק, שייך ללא ספק לבנקים השונים למשכנתאות, והם אלו שעל פי רוב יכולים להציע לכם גם הלוואה בתנאים משתלמים יותר.

הבנקים למשכנתאות

בנקים למשכנתאות הם חברות בנות של הבנקים הגדולים בארץ:

• בנק לאומי למשכנתאות

• דיסקונט למשכנתאות

• בנק משכן מקבוצת בנק הפועלים

• בנק טפחות למשכנתאות

• הבנק הבינלאומי למשכנתאות

• בנק אדנים

הבנקים המסחריים איגוד ומרכנתיל (מקבוצת דיסקונט) מספקים גם הם הלוואות משכנתא.

סניפי הבנקים למשכנתאות, ממוקמים על פי רוב בתוך סניפי הבנקים שלהם הם משויכים ולכן אין שום קושי בזיהוי והגעה לסניף של כל בנק למשכנתאות, על מנת לקבל הצעה קונקרטית ללקיחת משכנתא.

מוסדות הביטוח בשוק המשכנתאות – עם רגל אחת בחוץ

בתחילת שנות התשעים אישר משרד האוצר גם לחברות הביטוח להציע משכנתאות ללווים פרטיים, אולם באחוזי מימון פחותים (בעוד הבנקים יכולים להציע עד 70% מימון על נכס, חברות הביטוח מורשים להציע רק עד 60% מימון לנכס).

מאז ועד היום, היו "כניסות" של חברת ביטוח כזו או אחרת לשוק המשכנתאות וחלק מהן עדיין מציע משכנתאות ללווים, אולם על פי רוב בתנאים פחות אטרקטיביים מאלה של הבנקים.

עם זאת, אין סיבה לפסול את המשכנתאות שנותנות חברות הביטוח. אם 60% מימון מספיקים עבורכם – בידקו גם הלוואות משכנתא בחברות ביטוח כמו מגדל, אילון, AMG, מנורה וכלל.

הלוואת משכנתא של מעל 70%

אף על פי שחברות הביטוח אינן מהוות תחרות מרשימה עבור הבנקים במתן משכנתאות, חלק מחברות הביטוח מציעים הלוואה משלימה למי מבינינו שזקוקים למעל 70% משכנתא על הנכס שהם עתידים לרכוש.

אם יש צורך בהלוואה נוספת על זו שהבנקים מציעים לכם, כדאי לבדוק הלוואות משלימות בחברות הביטוח.

כמה טיפים לסיום – איך בוחרים גוף ממנו נבקש משכנתא לרכישת נכס?

אין ספק שהחלטה בנוגע למשכנתא הינה החלטה כבדת משקל, שהשלכותיה יקרות בכסף, וילוו אותכם, על פי רוב, מספר רב של שנים.

מסיבה זו, אל תחסכו בזמן, ובידקו את הצעותיהם של כל הגורמים המוסמכים לספק עבורכם משכנתא.

קיבעו פגישות עם הבנקים ודברו איתם בביטחון. בנקים למשכנתאות הם גופים שניתן לשאת ולתת איתם וכך לשפר את התנאים המוצעים בתחילה.

ואל תשכחו לברר את כל תנאי המשכנתא – ריבית המשכנתא כשלעצמה היא אולי המשתנה החשוב ביותר בתהליך הבחירה, אולם ישנם גחשוב להשוות בין משכנתאות במסלולים זהים, לברר את שאר המדדים, תנאי יציאה, יכולות מיחזור, עלויות נוספות (כמו עלויות פתיחת תיק וכדומה) וכיוצא בזה.

המסחר במטבע חוץ, הפורקס, הוא תחום שמגלגל ברחבי העולם מחזור של עשרות מיליארדי דולרים, אופי המסחר מאפשר ליצור מנופים גבוהים ומסוכנים וכתוצאה מכך גם הפסדים או רווחים גבוהים. בישראל פועלות עשרות חברות העוסקות במסחר במט"ח, חלקן חברות ישראליות וחלקן חברות זרות. למרות סכומי הכסף העצומים שנשפכים בשוק הפורקס ולמרות הקלות היחסית של אזרחים מהשורה להתחיל ולהשקיע, רק לקראת סוף שנת 2009 החלה הרשות לניירות ערך לפעול למען רגולציה מתאימה בתחום. בדומה למדינות אחרות בעולם, הוגשה בנושא הצעת חוק שעברה בקריאה טרומית בתחילת השנה.

במסגרת החוק החדש, יחויבו החברות העוסקות במסחר במט"ח להוציא רשיון מתאים, ייקבעו סטנדרטים לפרסום החברה, שיווקה וניירות הערך שהיא מציאה למכירה ואף הצגת הון עצמי וביטוח.

מטרת הרגולציה היא שמירה על המשקיעים הקטנים בתחום, במיוחד, חסרי הניסיון שביניהם, שעשויים להיגרר להפסדים כבדים.

למה בכלל צריך פיקוח על שוק המט"ח?

ההשקעה במסחר במט"ח, דרך חברות הפורקס (ניתן גם להשקיע באופן עצמאי, באמצעות תוכנות מסחר במט"ח) מתבצע באופן פשוט וקל יחסית. המשקיע מפקיד סכום קטן יחסית (החל מעשרות יורו) ומקבל אפשרות לסחור תוך מינוף הסכום במאות אחוזים. הפרוצדורה של פתיחת החשבון ותחילת ההשקעה היא פשוטה מאוד. חברות שונות מעבירות הסבר מקצועי וטכני על אופן המסחר וניתן להתחיל לסחור.

הרשות לניירות ערך טוענת כי שילוב של משקיעים חסרי ידע מעמיק בתחום המסחר במט"ח, בנוסף לפיתוי המשקיעים על ידי אפשרויות רווח גבוהות, עשויות לגרום להפסדים גבוהים גם עבור אנשים מהשורה. חלק מהביקורת הופנתה גם כלפי הפרסומות והקמפיינים השיווקיים של החברות השונות.

טענה נוספת של הרשות לניירות ערך, מזהירה מפני ניגוד אינטרסים בין חברות הפורקס לבין הלקוחות שלהם. חברות הפורקס אמורות לבטח את ההשקעה שלהן על ידי גידור נכון של ההשקעות, כלומר הלקוחות השונים שמשקיעים בהן. כך אמור להיווצר איזון בין האינטרס של החברה לאינטרס של הלקוחות.

אולם חברות עשויות, שלא לבטח את עצמם בכיוונים שונים ופשוט להמר נגדם, כלומר להמר נגד הפוזיציה של הלקוחות שלהם. מאחר ומדובר במכירה וקנייה שיטתית של ניירות ערך, עשויות החברות לגרום להרוויח מהפסדי הלקוחות שלהן.

מה אומרת הרגולציה?

מטרת הרגולציה היא להכניס את תחום המסחר במט"ח לפיקוח, כמו במדינות אחרות בעולם וכמו בתחומי מסחר נוספים. הרגולציה מחייבת את חברות הפורקס למספר דברים. ראשית חייבות החברות להוציא רשיון מסחר ולדווח על תחומי ההשקעה שלה. בנוסף לכך חייבת החברה להציג הון בסיסי ולהוכיח את איתנותה. החברות צריכות לרכוש ביטוח עבור הפעילות שלהן.

רגולציה על שוק המט"ח אמורה לאפשר לרשות לניירות ערך לבחון שלא מתקיימים ניגודי אינטרסים ושהחברות לא מהמרות נגד הפוזיציות של המשקיעים שלהן.

חלק מרכזי ברגולציה מתייחס לאינפורמציה האסימטרית בין המשקיעים לחברות. לחברות מידע רחב על המסחר ולטענת הרשות לניירות ערך, הן מפרסמות אותו באופן שמונע מהמשקיעים חלק גדול מהמידע, שעשוי להיות קריטי עבור ביצוע ההשקעה. כחלק מהרגולציה נדרשות החברות לפרסם נתוני מסחר שונים שייסעו למשקיעים להבין טוב יותר את הסיכון שהם עשויים לקחת.

האם בעקבות הרגולציה בטוח יותר להשקיע? האם השוק נפגע כתוצאה מכך?

הסדרת רגולציה במסחר במט"ח אמורה להגן על המשקיעים מפני החברות השונות. למרות זאת, חלק נכבד מהחברות הגדולות בירכו על הסדרת התחום והפעלת רגולציה מתאימה. למרות הרגולציה, המסחר בפורקס ממשיך לגלגל סכומי כסף גבוהים גם בישראל. חשוב להבין, שלמרות הרגולציה האחריות על ביצוע ההשקעות ובחירת החברה עדיין מוטלת על כתפי המשקיעים.

עולם החשבונאות הוא עולם מורכב וסבוך, שגם אנשי עסקים מיומנים וותיקים לא בקיאים בכל היבטיו, לכן קיימים רואי חשבון שהן מומחים פיננסיים, שלומדים זמן רב על מנת להכיר את העולם הזה על בוריו, ולספק שירות מעולה לעסקים, עצמאים ושכירים. רואה חשבון הוא חיוני לעסק, והדבר נכון יותר ככל שהעסק גדול ומורכב יותר, שירותי החשבונאות הם מקיפים מאוד וכוללים המון היבטים שונים של העסק.

הסמכה והכשרה

לימודי ראיית חשבון הם לימודים אקדמיים מתקדמים וקשים, שנמשכים במרבית המקרים ארבע שנים. התחום שייך ללימודי מדעי החברה ורלבנטי בעיקר לפקולטות לכלכלה ומנהל עסקים, כאשר ישנם כיום יותר אנשים שאפתניים, שבוחרים מסלול של חשבונאות לקראת תואר רואה חשבון בשילוב עם תואר במשפטים – שילוב שמקנה להם יתרון וידע מקיף מאוד.

רואה חשבון חייב לקבל רישיון מטעם מועצת רואי החשבון בישראל ולעבור תקופת התמחות (בדומה למסלול של עורכי דין). תקופת ההתמחות לרואי חשבון היא שנתיים – עובדה שמראה על מידת המקצועיות והידע שנדרשים מהעוסקים בתחום.

משמשים במגוון תפקידים במשק

רואה חשבון הוא מקצוע מבוקש ובעל משמעות גדולה מאוד בכל מערכת כלכלית. בישראל יש פחות מ-20,000 רואי חשבון מוסמכים, ולכולם יש הרבה עבודה בניהול היבטים פיננסיים של עסקים. רואה חשבון יכול לשמש במגוון רחב של תפקידים במערכות כלכליות, למשל עצמאים שמחזיקים משרדי הנהלת חשבונות, מנהלי כספים בחברות (CFO), חשבי שכר, יועצי מס ועוד תפקידים פיננסיים.

גורם מקצועי חשוב והכרחי לעסקים

כאמור, רואה חשבון הוא חיוני וחשוב מאוד לעסקים מכל סוג. יש הרבה בעבודתו של רואה חשבון שבעל העסק לא מודע אליה כלל, לא מסוגל לבצעה, או שאסור לו לעשותה לבדו, ויש הרבה תהליכים שרואי חשבון יבצעו בצורה יעילה ומהירה הרבה יותר.

ככל שעסק הוא גדול יותר ובעל מחזור גדול יותר, כך שירותיו של רואה חשבון הופכים נחוצים ומקיפים יותר. חברות גדולות מחזיקות כמה רואי חשבון כשכירים בלעדיים לחברה ועסקים קטנים ובינוניים נעזרים בשירותי רואה חשבון עצמאי. התפקידים של רואה החשבון עבור העסק הם רבים מאוד, ונעים מהיבטי מיסוי ועד ניהול הכספים בפועל והמשכורות לעובדים. בין התפקידים עיקריים:

• חשבות שכר
• הנהלת חשבונות: נושאי מע"מ, ביטוח לאומי, תקבולים-תשלומים, ניהול חשבוניות ועוד נושאים שלרוב מבוצעים על ידי עובדי הנהלת חשבונות זוטרים בפיקוח רואה חשבון.
• מיסוי: טיפול וניהול כל היבטי המיסוי של העסק מול רשויות המס הרלבנטיות, כולל דו"חות תקופתיים, דו"חות שנתיים על מצב העסק, הצהרות הון ועוד.
• ייעוץ מס: רואה חשבון בקיא מאוד בעולם המיסים, ויכול לספק שירותי ייעוץ מס לניהול יעיל וזול יותר של המיסים של משלם העסק.
• ייעוץ פיננסי: לגבי אופי ניהול הכספים של העסק, למשל ניהול חשבונאי יעיל ונכון של פיקדונות, חשבונות בנק, השקעות ועוד.
• שיקום עסקים: רואה חשבון, בזכות ידע מעמיק של נושאי כספים, ניהול, מיסוי ועוד, יכול להכין תכניות שיקום לעסקים שנמצאים בקשיים.

חשיבות רבה ותרומה משמעותית לעסק

רואה חשבון הוא גורם חשוב מאוד מכל מערך כלכלי מסחרי. בין אם למטרות רווח או שלא, מדובר על מומחים בעבודתם, שבקיאים בהרבה תחומים, ובנוסף רואי חשבון כל העת לומדים עוד וחייבים להישאר מעודכנים בכל הנעשה. הליווי הוא צמוד וחשוב החל משלב הקמת העסק, דרך ניהולו ועד סגירתו או הרחבתו בסופו של דבר. עסק חייב רואה חשבון על מנת להתנהל נכון ועל פי הכללים, והדבר עוזר מאוד לכל עסק ובהחלט שווה את ההשקעה.

רכישת מכונית חדשה בישראל נחשבת מאוד יקרה לעומת שאר העולם המערבי, זאת בעיקר בגלל מיסים כבדים מאוד שמטילה המדינה על התחום, מיסים שעולים הרבה מעל עלותו הבסיסית של הרכב. לכן, זה הגיוני מאוד שישראל היא גם המובילה בעולם באחוזי הליסינג בשוק הרכב מתוך אחוז מהאוכלוסייה.

ליסינג היא דרך לנהוג ברכב חדש או לרכוש אחד בתנאי מימון נוחים ומגוונים, לעסקים ואנשים פרטיים.
יש שני סוגי ליסינג נפוצים בישראל, אחד נועד למטרת נהיגה ברכב חדש ללא צורך לדאוג לאחזקתו השוטפת וקבלת רכב חדש אחר בסיום תקופת החוזה, וסוג נוסף שנועד לרכישה של הרכב לאחר תקופה באמצעות תשלומים חודשיים ואפשרויות מימון נוחות, מעין הלוואה ייחודית. שתי השיטות הן:

• ליסינג תפעולי – מקבלים רכב חדש וחברת הליסינג אחראית על כל האחזקה.
• ליסינג מימוני – מקבלים רכב חדש, משלמים החזרים, ובסיום התקופה הרכב הופך להיות בבעלות הלקוח.

מה זה בכלל ליסינג?

לפני סקירת האפשרויות השונות, חשוב להבין מה זה בכלל הדבר הזה שכולם מדברים עליו. ניתן להסתכל על ליסינג כעל השכרת רכב לזמן ארוך של כמה שנים, כאשר בסיום התקופה הלקוח יכול לבחור, האם לרכוש את הרכב מהחברה או להמשיך באותה מתכונת ולהתקדם לרכב חדש נוסף. משמעות המילה ליסינג באנגלית היא החכרה – יכול להיות של רכבים, שטח חקלאי, בניין ועוד.

שיטת הליסינג, על סוגיה השונים, היא הדרך המקובלת והנפוצה ביותר בישראל לנהיגה על רכבים חדשים, למעשה כשבעים אחוזים מכל המכוניות החדשות שנמכרות מדי שנה, הן לחברות הליסינג, שבתורן מעבירות אותן ללקוחות עסקיים ופרטיים במסגרת עסקאות ליסינג שונות.

שפע של חברות

בגלל הפופולאריות של השיטה בישראל, בעיקר על חברות, אך גם בקרב השוק הפרטי, קמו הרבה חברות ליסינג בישראל, החל מחברות ענק שרוכשות אלפי מכוניות בשנה מהיבואנים ועד חברות מתמחות קטנות, שמחזיקות ציי רכב קטנים של עשרות או מאות מכוניות.

כמעט כל חברות השכרת הרכב הגדולות, מקומיות וכאלו, שנמצאות בבעלות תאגידים בינלאומיים, נכנסו גם לתחום הליסינג, ומציעות לצד השכרת רכבים רגילה לתקופות קצרות גם החכרה לכמה שנים. ישנן חברות ליסינג שקמו על טהרת השיטה הזו, ומציעות רק שירותי ליסינג למגוון לקוחות.

אחד היתרונות של חברות הליסינג על פני סוכנויות רכב שונות, בכל הנוגע לרכישת המכונית בסיום תקופת החוזה, הוא בכך שהן רוכשות ישירותי מהיבואן כמויות עצומות של רכבים, ובכך מקבלות מחירים נמוכים מאוד. כך הן יכולות להציע ללקוחות מחירים אטרקטיביים ותנאי מימון נוחים, שעשויים בהרבה מקרים להשתלם יותר מאשר הלוואה בנקאית וכדומה.

לקבלת הצעה משתלת לליסינג – חץ וקשת ליסינג

ליסינג תפעולי

זוהי השיטה הנפוצה ביותר והיא מועדפת על חברות גדולות שמעניקות לעובדיהן רכבים צמודים. שיטת ליסינג זו כוללת תשלום חודשי קבוע, שמכסה את מרכיב הרכב, אך גם דואג לכל היבטי האחזקה של הרכב עבור החברה שמקבלת את הרכב. כל הטיפולים, ביטוחים, מיסים וכדומה הם באחריות חברת הליסינג – הנהג ברכב לעולם לא ניגש למוסך, למשל. חברות גדולות מחזיקות ציי רכב גדולים בשיטות אלו, כאשר כל כמה שנים מוחלפות המכוניות. לאחרונה נכנסו חלק מהחברות לשוק הפרטי ומציעות עסקאות ליסינג גם לפרטיים.

ליסינג מימוני

מדובר, למעשה, על אלטרנטיבה להלוואות לרכישת מכונית חדשה. הלקוח משלם מקדמה שהיא אחוז ממחיר הרכב, משלם תשלומים חודשיים שנקבעים מראש לתקופה ממוצעת של שלוש שנים, שבסיומה הוא משלם תשלום סופי, ובכך רוכש במלואו את הרכב בעלות שהיא קצת גבוהה יותר ממחיר המחירון שלו (כמו ריבית על ההלוואה). בשיטה זו אין תשלום על אחזקה והיא על אחריות הלקוח.