היתרונות והחסרונות של תעודות סל
תעודות סל הינן אפיק השקעה פופולרי, במיוחד היום, מפני שהן מספקות מכשיר השקעה נזיל בעל חשיפה שנקבעת מראש, רמת סיכון שמתאימה לצרכי המשקיע ופיזור נרחב. בנוסף, השקעה בתעודות סל אינה נתפשת כמסוכנת או תנודתית. מהי המשמעות של תעודות סל כמכשיר השקעה ומה היתרונות והחסרונות שבהשקעה בהן?
תעודות סל – מה המשמעות?
תעודות סל הינן מכשיר השקעה הדומה לתעודת ביטוח והן קיימות בסוגים שונים.
תעודת סל הינה נייר השקעה שיש לו נכס בסיס, כלומר, נכס שביחס אליו מחיר תעודת הסל עולה או יורד.
נכס הבסיס יכול להיות כמעט כל מכשיר השקעה, כגון סחורות, מדדי מניות, מדדי אגרות חוב ועוד.
כמו בכל מכשיר השקעה אחר, אנו ממליצים למשקיע בתעודות סל להכיר היטב את שוק ההשקעות, או להיעזר לשם כך ביועץ השקעות.
היתרונות הרבים של השקעה בתעודות סל
במצב השוק היום, פוחתות הסיבות לחסוך כספים בתכניות החיסכון הקונבנציונאליות שמציעים לנו בנקים שונים.
זאת מכיוון שתכניות אלו הן שמרניות וחסרות סיכון לחלוטין, כך שמרבית הכסף שאנו חוסכים למעשה נשחק ומאבד מערכו בזמן שהוא נמצא סגור בתכנית חיסכון.
נוסף לכך, הריביות על תכניות החיסכון אינן משקפות את השינויים במדדים ובמחיר הכסף.
יחד עם זאת, כמובן שערכו של הכסף הסגור בתכנית חיסכון אינו נובע רק ישירות מהריביות שאנו מרוויחים עליו, אלא גם משלוות הנפש שמקנה לנו הידיעה, כי ישנו כסף אשר זמין עבורנו בעת צרה.
זוהי נקודה נוספת שחשוב לשקול בעת בחירת מכשיר פיננסי להשקעה: בתכניות החיסכון לא רק שהכספים לא תמיד נזילים, אלא שבנוסף על כך ככל שהכספים נזילים יותר, הריבית שאנו מרוויחים על החסכונות מצטמצמת אף יותר.
בהשקעות בתעודות סל, נראה כי בעבור הסיכון שאנו מקבלים על עצמנו (הנובע מאופן ההשקעה) אנו מקבלים רק יתרונות ביחס לכל הנקודות שהועלו עד כה.
ההשקעה נזילה לחלוטין ובכל רגע נתון (בו ישנה פעילות כלכלית בשוק או בשווקים שתעודת הסל פועלת בו) ניתן להמיר את ההשקעה בתעודות סל לכסף זמין.
יתרון נוסף להשקעה בתעודות סל, הינו תוחלת תשואה גבוהה משולבת בסיכון נמוך, כתוצאה מפיזור נרחב של ההשקעה.
כאשר משקיעים במדדים, פיזור הסיכון הוא נמוך ובאופן סטטיסטי אנו רואים עליות שערים לטווח ארוך.
לכן, השקעה בתעודות סל שנכס הבסיס שלהן אינו תנודתי, היא השקעה שאמנם קיים בה סיכון אבל הוא סיכון נמוך.
עוד יתרון, הוא עלות החזקת תיק ההשקעות.
השקעה בתעודות סל נחשבת השקעה זולה יחסית, כאשר עמלות קניה ומכירה הן מן הנמוכות שבעולם ההשקעות.
בנוסף, בניגוד לאפיקים אחרים, בהשקעה בתעודות סל אין מינימום להשקעה, וניתן לחסוך באמצעותה כל סכום.
חסרונות השקעה בתעודות סל
קשה לדבר באופן גורף, אולם נאמר על השקעה בתעודות סל שהיא צורת השקעה שמתאימה יותר לטווח ארוך.
משתמע מכך, שאחד החסרונות של השקעה בתעודות סל הינו שהתשואות שהיא משיגה לחסכונות בטווחים קצרים אינן אטרקטיביות.
כך שבעוד שניתן "לחסל" את ההשקעה בכל זמן, כדאי להיכנס להשקעה בתעודות סל רק עם סכום כסף שצופים מראש כי לא יהיה בו צורך בשנים הקרובות.
חיסרון נוסף שחשוב לציין הוא שההשקעה אינה חסרת סיכון לחלוטין.
בהחלט ייתכן מצב שבו בתום תקופת ההשקעה, הסכום שנשאר בחשבון יהיה קטן מן הסכום שהופקד בו בתחילת ההשקעה. דבר כזה יכול לקרות אם תעודות הסל פחתו בערכן.
משום כך, גם השקעה זו, כמו כל השקעה ספקולטיבית אחרת, יש לנהל באופן מושכל ואם יש צורך בייעוץ או בסיוע – כדאי להשיג כזה.
בסופו של יום, השקעות מושכלות, נושאות תשואות רבות יותר מהשקעות אקראיות במכשיר השקעה כמו תעודות סל.
הבעיה – שכל אחד יכול להשקיע בתעודות סל. גם הדודה מחדרה.
ומזה מפחדים המוסדיים, מנהלי ההשקעות ומנהלי התיקים.
כשהדודה מחדרה תראה שהיא יכולה להשקיע בקופת גמל אישית ללא תלות במנהלי השקעות – אז יגיע יום הדין.
ומזה הם מפחדים.
והסטטיסטיקה היא לצד תעודות הסל.
לא נעים להם – אך זו עובדה.